Glosario de inversión y vivienda para principiantes

AJD (Actos Jurídicos Documentados): Impuesto que se paga al firmar ante notario la compra de una vivienda nueva, junto con el IVA. El tipo lo fija cada comunidad autónoma.
Amortización anticipada: Devolver al banco parte o todo lo que debes antes de tiempo. Puedes elegir pagar menos cada mes o acabar antes; acabar antes suele ahorrar más intereses.
Amortización de la hipoteca: La parte de cada cuota que devuelve el dinero prestado. El resto de la cuota son intereses. Al principio pagas sobre todo intereses y al final, sobre todo capital.
Año de cruce: En el simulador central, el primer año a partir del cual comprar va por delante de alquilar e invertir y ya no vuelve a ir por detrás.
Apalancamiento: Invertir con dinero prestado. Con una hipoteca controlas un piso entero poniendo solo una parte, así que las subidas y las bajadas del precio pesan varias veces sobre tu dinero.
Base del ahorro: La parte del IRPF donde tributan los intereses, los dividendos y las ganancias al vender un piso o un fondo. Tiene sus propios tramos, que empiezan en el 19 %.
Cartera: El conjunto de inversiones de una persona. Una cartera diversificada reparte el dinero entre muchas inversiones distintas.
Comisión de gestión: Lo que cobra cada año la gestora de un fondo, como porcentaje de todo el dinero que tienes en él, ganes o pierdas.
Coste de oportunidad: Lo que dejas de ganar con la opción que no eliges. El coste de oportunidad de la entrada de un piso es lo que habría rendido ese dinero invertido.
Costes totales de un fondo: Todo lo que te cuesta al año un fondo sumando gestión, depositaría y otros gastos. Es la cifra que hay que mirar, más que la comisión de gestión sola.
Cuota de la hipoteca: Lo que pagas cada mes al banco. En una hipoteca a tipo fijo es la misma todo el plazo; en una variable cambia con cada revisión.
Depósito a plazo: Dinero que dejas al banco durante un tiempo fijado a cambio de un interés conocido. Si lo sacas antes, puede haber penalización.
Diversificación: Repartir el dinero entre muchas inversiones para que el mal resultado de una no lo hunda todo.
Entrada: La parte del precio de la vivienda que pagas con tus ahorros. Los bancos suelen financiar como máximo el 80 % del valor de tasación, así que la entrada habitual es del 20 %, más los gastos de compra.
ETF (fondo cotizado): Un fondo que se compra y se vende en bolsa como una acción, a lo largo del día. Muchos son indexados. En España no se benefician de los traspasos sin tributar de los fondos de inversión.
Euríbor: El tipo de interés al que se prestan dinero los bancos europeos. El Euríbor a 12 meses es la referencia habitual de las hipotecas variables en España.
Fondo de Garantía de Depósitos: El organismo que devuelve el dinero de las cuentas y los depósitos, hasta un límite por titular y entidad, si un banco quiebra. No cubre lo que pierda una inversión por bajar de precio.
Fondo de inversión: Un fondo que junta el dinero de muchas personas y lo invierte según unas reglas. Cada partícipe tiene una parte proporcional de todo lo que hay dentro.
Fondo indexado: Un fondo que copia un índice de bolsa en lugar de intentar elegir las mejores empresas. Por eso suele tener costes bajos. Un fondo indexado global copia un índice de empresas de todo el mundo.
Ganancia patrimonial: Lo que ganas al vender algo por más de lo que te costó, descontando los gastos de compra y venta. Tributa en la base del ahorro del IRPF.
Hipoteca a tipo fijo: Un préstamo para comprar vivienda con el mismo tipo de interés durante todo el plazo. Sabes desde el primer día cuánto pagarás cada mes.
Hipoteca a tipo variable: Un préstamo para comprar vivienda cuyo tipo de interés se revisa cada cierto tiempo según un índice, normalmente el Euríbor, más un diferencial fijo.
Horizonte temporal: El tiempo que vas a mantener una inversión antes de necesitar el dinero. Cuanto más largo, más tiempo hay para recuperarse de las caídas y para repartir los costes de entrada y salida.
IBI (Impuesto sobre Bienes Inmuebles): El impuesto municipal que paga cada año quien es propietario de un inmueble. Depende del valor catastral y del ayuntamiento.
Índice bursátil: Una lista de empresas que resume cómo va una bolsa o un mercado. Si suben las empresas del índice, sube el índice.
Inflación: La subida general de los precios. Con inflación, el mismo dinero compra menos cada año.
Interés compuesto: Ganar rentabilidad también sobre la rentabilidad que ya has ganado. A largo plazo es lo que hace que una inversión crezca mucho más rápido de lo que pones.
IPC (Índice de Precios de Consumo): El indicador del INE que mide cuánto suben los precios de lo que compra un hogar típico. Es la medida habitual de la inflación en España.
IRPF: El Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas. Grava lo que ganas en el año: el trabajo y el alquiler en la base general, y los intereses y las ganancias al vender en la base del ahorro.
ITP (Impuesto de Transmisiones Patrimoniales): El impuesto que pagas al comprar una vivienda de segunda mano. Lo fija cada comunidad autónoma; en la Comunitat Valenciana, el tipo general es del 9 %. La vivienda nueva paga IVA en su lugar.
IVA de la vivienda nueva: El impuesto que pagas al comprar una vivienda nueva a un promotor, en lugar del ITP. Se paga junto con el AJD.
Liquidez: Lo rápido y barato que puedes convertir una inversión en dinero. El dinero de la cuenta es totalmente líquido; un piso es de lo menos líquido que existe.
Plusvalía municipal: Un impuesto del ayuntamiento que se paga al vender un inmueble urbano, por la subida de valor del suelo. No se paga si demuestras que el valor del suelo no ha subido entre la compra y la venta (se compara con los valores de las escrituras, sin contar gastos ni impuestos). Aunque no haya que pagar, hay que declararlo.
Poder adquisitivo: Lo que puedes comprar con tu dinero. Si tus ahorros crecen menos que la inflación, pierdes poder adquisitivo aunque tengas los mismos euros.
Regla del 72: Un truco para calcular cuántos años tarda tu dinero en duplicarse: divide 72 entre la rentabilidad anual. Al 7,1 % anual, unos 10 años. Es una aproximación, no un cálculo exacto.
Renta fija: Prestar dinero a un Estado o a una empresa a cambio de un interés, como en un bono o una letra del Tesoro. Suele moverse menos que la bolsa y rendir menos a largo plazo.
Renta variable: Invertir en acciones, es decir, en partes de empresas. Lo que ganas depende de cómo les vaya, así que sube y baja mucho más que la renta fija.
Rentabilidad bruta de un alquiler: El alquiler de un año dividido entre el precio del piso, antes de gastos e impuestos. Es la cifra que más se anuncia y la que menos se cobra.
Rentabilidad neta de un alquiler: Lo que te queda del alquiler después de meses vacíos, IBI, comunidad, seguro, mantenimiento e impuestos, dividido entre todo lo que pusiste, gastos de compra incluidos.
Rentabilidad real: La rentabilidad después de descontar la inflación. Un depósito que rinde lo mismo que sube el IPC tiene una rentabilidad real de cero.
Riesgo de concentración: El riesgo de tener mucho dinero en una sola cosa. Para la mayoría de los propietarios, su piso es casi todo su patrimonio.
TIN y TAE: El TIN es el tipo de interés nominal anual que se usa para calcular la cuota. La TAE incluye además comisiones y algunos gastos, y sirve para comparar préstamos entre sí.
Tipo marginal: El porcentaje de IRPF que pagas por el último euro que ganas. No se aplica a toda tu renta, solo a la parte que cae en el tramo más alto al que llegas.
Traspaso entre fondos: Pasar el dinero de un fondo de inversión a otro sin que pase por tus manos. En España no tributa hasta que lo sacas de verdad; no vale para los ETF.
Volatilidad: Cuánto sube y baja el valor de una inversión en poco tiempo. Que algo sea volátil no significa que acabe perdiendo, sino que el camino tiene baches.