Casi todo lo que promete ganar rápido funciona mal para quien empieza: operar cada día, los CFD, invertir con dinero prestado, seguir rumores o confiar en quien te llama con una oportunidad. No porque sea ilegal (algunas cosas son legales), sino porque los estudios y los supervisores muestran que la mayoría de quienes lo prueban pierde. Esta lección da las cifras con su fuente y te dice qué mirar para no ser uno más.
Day trading: operar cada día
El day trading consiste en comprar y vender cada día para ganar con movimientos de horas o minutos. Un estudio con todos los brasileños que empezaron a hacer day trading en el mercado de futuros sobre bolsa entre 2013 y 2015 encontró que, entre quienes aguantaron al menos 300 días, el 97 % perdió dinero y solo cerca del 0,4 % ganó más que el sueldo de un cajero de banco (54 dólares al día) y no vio evidencia de que se aprendiera con la práctica (Chague, De-Losso y Giovannetti, FGV EESP, febrero de 2020). Es Brasil, futuros y un periodo concreto, no España ni fondos. Pero apunta en una dirección clara: quien dice que se puede vivir de esto suele vender cursos.
CFD: apostar con palanca
Un CFD es un contrato por diferencias: ganas o pierdes lo que se mueve un precio, sin ser dueño de nada, y con un margen pequeño. En España, la Resolución de la CNMV de 27 de junio de 2019 (BOE de 29 de junio de 2019) exige que cada proveedor incluya en sus comunicaciones una advertencia con el porcentaje de sus cuentas minoristas que pierden dinero (calculado cada tres meses sobre los 12 meses anteriores). Los estudios de varias autoridades nacionales, entre ellas la CNMV, que recoge la propia resolución, situaban esa proporción entre el 74 y el 89 % de los inversores. El texto estándar con esa cifra solo se usa como alternativa cuando el proveedor no puede calcular su propio porcentaje. Míralo en la web de tu bróker antes de operar. Además, la Resolución de la CNMV de 11 de julio de 2023 (BOE-A-2023-16394) prohíbe las comunicaciones publicitarias sobre CFD dirigidas a clientes minoristas o al público en general.
La propia resolución fija un margen inicial mínimo, que equivale a un apalancamiento máximo: un 3,33 % para los principales pares de divisas (unas 30 veces la inversión), un 5 % o un 10 % para ciertos índices y materias primas, un 20 % para acciones (5 veces) y un 50 % para criptodivisas (el doble).
Apalancamiento: ganar y perder más rápido
Apalancarse es invertir con dinero prestado. Multiplica las ganancias, y también las pérdidas, y la deuda no se va si el precio cae. Lo explicamos con el ejemplo del piso en apalancamiento. Para quien empieza ya cuesta aguantar las caídas sin deuda; con deuda, además, puedes seguir debiendo dinero cuando ya no queda inversión.
Consejos, rumores y gurús
«Me han dicho que esto va a subir» no es información, es ruido con prisa. La guía rápida de la CNMV sobre los sesgos del inversor aconseja evitar las modas y los gurús de turno, así como las decisiones basadas en rumores o confidencias (guía sin fecha, consultada el 3 de noviembre de 2026, aquí). Si alguien tuviera un método seguro, no lo estaría contando en redes. Y quien lo cuenta puede querer algo: seguidores, comisiones por traerte, que compres lo que él ya tiene. Pregúntate siempre quién cobra si tú compras.
Chiringuitos: quien te llama con una oportunidad
Un «chiringuito financiero» es una entidad que presta servicios de inversión sin estar autorizada. La guía de la CNMV sobre ellos explica que los rendimientos altos que ofrecen suelen ser demasiado buenos para ser ciertos, que no están registrados en la CNMV ni en el Banco de España y que no están adheridos a los fondos de garantía, así que no tienes protección si desaparecen (guía de la CNMV, consultada el 3 de noviembre de 2026).
Qué hacer: antes de enviar dinero a nadie, búscalo en el buscador de advertencias de la CNMV, que recoge entidades avisadas por la CNMV y por supervisores extranjeros. Que no aparezca no prueba que sea legal; solo que aún no la han avisado. Desconfía de las promesas de rentabilidad garantizada, de las llamadas no solicitadas y de la presión para decidir ya.
Con tus 2.000 €
Si tienes 2.000 € y te ofrecen multiplicarlos en un mes, la pregunta no es si tú serás la excepción. Es qué estás comprando: un riesgo que casi todos los que lo han probado no han sabido aguantar. Lo aburrido (repartir, aportar cada mes y mantener, como vemos en las otras lecciones de este paso) tiene la ventaja de que no depende de que acertes nada.
Lo que te llevas
- El 97 % de los day traders brasileños que persistieron al menos 300 días perdió dinero (estudio de 2020).
- La CNMV obliga a los brókers a mostrar qué porcentaje de sus cuentas de CFD pierde; los estudios que recoge la resolución de 2019 hablaban de entre el 74 y el 89 % de los inversores.
- El apalancamiento multiplica las pérdidas igual que las ganancias.
- Rumores y gurús son una mala fuente; comprueba cualquier entidad en el buscador de advertencias de la CNMV.