Antes de abrir una cuenta de inversión no hace falta buscar una entidad concreta, porque la elección depende de ti. Lo que sí puedes hacer es saber qué preguntarte, cómo leer las condiciones y cómo comprobar que quien te ofrece el servicio está autorizado. Esta guía no señala ninguna entidad: por la regulación y porque no conocemos tu situación, solo te damos el método.
Preguntas que conviene hacerte
- ¿Qué quiero comprar? Fondos de inversión, ETF, acciones o renta fija. No todas las entidades ofrecen todo, y algunas solo ofrecen una parte.
- ¿Cuánto y con qué frecuencia? Si vas a aportar una cantidad pequeña cada mes, una comisión fija por orden pesa más que si haces una compra grande al año. Por eso conviene pensar el coste en euros con tu caso, no en porcentajes sueltos.
- ¿Quiero decidir yo o que lo haga otro? Hay entidades donde eliges tú cada compra y otras que gestionan una cartera por ti a cambio de una comisión anual.
- ¿Cómo quiero tratar con Hacienda? Algunas entidades te dan los datos listos para la declaración de la renta y comunican la información a la Agencia Tributaria. En otras tienes que ocuparte tú de reflejarlo. Pregunta qué hace cada una antes de abrir la cuenta.
- ¿Qué protección tengo si la entidad quiebra? Existen fondos de garantía de depósitos y de inversiones, pero cubren cosas distintas y con límites. Lee qué cubre cada uno y a qué país pertenece.
- ¿Cuánto tardaría en tener mi dinero de vuelta? Pregunta cuánto tarda una venta o un reembolso en llegar a tu cuenta. Es la liquidez en la práctica.
Cómo leer la tabla de condiciones
Cada columna responde a una de las preguntas anteriores. Algunas cosas que conviene tener presentes:
- Las comisiones se suman. Puede haber una comisión por comprar, otra por custodiar tus valores, otra por cambiar de divisa y los gastos propios del fondo o del ETF. Mira todas, no solo la que aparece en grande. Ya vimos que una comisión pequeña pesa mucho con los años.
- Una tarifa fija y una en porcentaje se comportan distinto. Un euro por orden es poco si compras 2.000 € y mucho si compras 20 €. Un 0,12 % sobre 20 € son céntimos, pero puede tener un mínimo.
- Las promociones caducan. Una oferta de bienvenida no cambia lo que pagarás cuando termine.
- «Consultar» o «sin confirmar» no es lo mismo que cero. Significa que no hemos podido comprobarlo en una fuente oficial de la entidad. Tendrás que verlo tú en su web o en sus documentos.
- Mira la fecha de revisión. Si los datos son antiguos, desconfía y comprueba la web de la entidad.
Cómo comprobar que una entidad está autorizada
Una entidad que ofrece servicios de inversión en España tiene que estar autorizada. Hay dos comprobaciones sencillas, ambas gratuitas, en la web de la CNMV (la Comisión Nacional del Mercado de Valores).
- Búscala en el registro. El buscador de entidades autorizadas para prestar servicios de inversión te pide una palabra del nombre y te devuelve lo que consta en los registros oficiales. Si es un banco, mira también el Registro de Entidades del Banco de España. Algunas entidades de otros países del Espacio Económico Europeo operan en España sin sucursal (libre prestación). La CNMV las recoge en su sección de empresas de servicios de inversión extranjeras, y su autorización figura sobre todo en el registro de su país de origen.
- Mira si está en la lista de advertencias. El buscador de entidades advertidas recoge entidades que la CNMV ha avisado que no están autorizadas, conocidas como chiringuitos financieros, y también avisos de supervisores de otros países. Búscala por nombre. Que no aparezca no prueba que sea legal: puede que simplemente aún no la hayan avisado.
Desconfía si te prometen rentabilidades garantizadas o muy altas, si te presionan para decidir rápido o si te piden que pagues por transferencia a un país raro. Si tienes dudas, no inviertas hasta resolverlas.
Siguiente paso
En Brokers y plataformas en España tienes una tabla factual, en orden alfabético, para aplicar estas preguntas.